[ad_1]
© B.M. Une libellule est vue sur un panneau de Wall Street à New York Par Pete Schroeder WASHINGTON (B.M) – Un régulateur bancaire américain a proposé mardi d’assouplir une règle obligeant les banques à mettre de l’argent de côté pour protéger les transactions sur dérivés entre sociétés affiliées, marquant l’une des plus grandes victoires pour Les prêteurs de Wall Street sous l’administration Trump favorable aux entreprises. La proposition, de la Federal Deposit Insurance Corporation, pourrait potentiellement libérer 40 milliards de dollars dans les plus grandes banques du pays, selon une enquête de 2018 de l’International Swaps and Derivatives Association (ISDA), le groupe de commerce mondial qui a fait pression pour le changement de règle pour ans. La proposition est soumise aux commentaires du public et sera probablement confrontée à la résistance des législateurs démocrates et des groupes de consommateurs, qui ont averti que la réduction des réglementations mises en place à la suite de la crise financière de 2007-2009 pourrait semer les graines de la prochaine. Des pays du monde entier ont introduit une série de règles pour freiner le marché mondial des dérivés de gré à gré après que de gros paris sur les swaps de crédit ont mis à genoux des entreprises telles que Lehman Brothers et AIG (NYSE :). Ces règles incluaient l’obligation pour les banques de sécuriser les transactions avec des liquidités ou une marge initiale et une marge supplémentaire pour couvrir les mouvements de prix. La proposition de mardi supprimerait l’obligation pour les filiales d’un même groupe bancaire d’afficher une marge initiale lorsqu’elles négocient des dérivés entre elles. La présidente de la FDIC, Jelena McWilliams, nommée par Trump, a déclaré que les grandes banques disposaient désormais de plusieurs contrôles et tampons, et que l’abrogation de l’exigence de marge « inter-affiliés » pourrait aider à libérer des liquidités bancaires. Les groupes industriels ont salué cette décision, qui est intervenue après des années de lobbying de la part de certaines des plus grandes banques du pays, notamment JPMorgan Chase (N 🙂 et Goldman Sachs (N :). Kevin Fromer, président et PDG du Financial Services Forum, qui représente les PDG des grandes banques, a déclaré que la règle d’origine « mettait les banques, les consommateurs et les entreprises américains dans une situation très désavantageuse ». La “proposition de mardi reflète des réformes de bon sens qui visent à uniformiser les règles du jeu”, a-t-il ajouté. Lors de la même réunion, la FDIC a également proposé des règles de report qui obligeraient les petits fonds à afficher une marge pour les transactions sur dérivés. La proposition met la FDIC en conformité avec le Comité de Bâle des régulateurs bancaires mondiaux, qui a déjà accepté de reporter à septembre 2021 cette exigence pour les plus petites entreprises. Le régulateur a également proposé un allègement pour les banques qui abandonnent le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), qui doit être progressivement supprimé après 2021. La règle proposée permettra aux banques de déplacer les transactions existantes vers le nouveau taux de financement sécurisé au jour le jour (SOFR) sans avoir à de les traiter comme de nouvelles transactions, évitant ainsi aux banques un casse-tête opérationnel majeur. D’autres régulateurs bancaires devraient proposer prochainement des mesures similaires. Pendant des années, les banques se sont plaintes que l’obligation des États-Unis d’afficher une marge « inter-affiliés » les mettait sur un pied d’égalité avec leurs homologues étrangères, ainsi qu’avec les non-banques. Ils disent également qu’il est redondant de mettre de côté des fonds pour couvrir les transactions effectuées au sein d’une même entreprise. Les banques négocient généralement des swaps entre leurs filiales pour centraliser leur exposition afin de gérer leur risque plus efficacement, a déclaré l’ISDA dans un communiqué, ajoutant que tout changement “n’affecterait pas” la marge initiale affichée sur les transactions avec des tiers. Certains législateurs démocrates et républicains sont favorables aux plaintes des banques. Mais les principaux démocrates des comités bancaires de la Chambre et du Sénat ont écrit aux régulateurs en août pour les exhorter à abandonner tout plan visant à assouplir la règle. Ils ont déclaré que cela pourrait encourager les banques à transférer le risque des filiales étrangères vers les États-Unis, où les banques sont soutenues par une assurance-dépôts fédérale. “La FDIC ne devrait pas adopter cette proposition, et je continuerai à travailler pour empêcher sa mise en œuvre”, a déclaré la représentante démocrate Maxine Waters, présidente du House Financial Services Committee, dans un communiqué. Le commissaire de la FDIC, Martin Gruenberg, un démocrate, s’est opposé mardi à la proposition, affirmant qu’elle exposerait les banques à des risques prudentiels accrus et pourrait mettre les contribuables en danger.
[ad_2]